
ИНВЕСТИЦИИ: ТРАДИЦИОННЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
Мировая экономика живет циклами: медленный продолжительный рост сменяется резким спадом. Эти этапы называют «бычий рынок» и «медвежий рынок», имея в виду тягловую силу быка и зимнюю спячку медведя. При снижении экономики для инвесторов на первый план выходят краткосрочные инвестиции. Рассмотрим их риски и бенефиты.
КРАТКОСРОЧНЫЙ БАНКОВСКИЙ ДЕПОЗИТ
Популярное решение. Вкладчик одалживает банку деньги на конкретный срок, а после получает всю сумму назад с небольшими процентами.
ПЛЮСЫ: Высокая надежность. Депозит застрахован государством. Если банк обанкротился, вкладчик получит компенсацию. Важно проверить, какую сумму покрывает страховка.В Казахстане это 20 000 000 тенге. Если ваш депозит больше, следует разбить его по вкладам в нескольких банках. Мобильность. Сейчас большинство банков позволяет снимать часть денег с депозита без потери процентов. Раньше это было невозможно. Валюта. Депозит можно держать как в национальной валюте, так и в иностранной.
РИСКИ: Инфляция. По данным за 2022 год инфляция на продовольственные товары в Казахстане достигла 25%. Доходность депозита в тенге ~10% при вкладе на 1 год. При нынешнем курсе экономики капитал не будет приумножен. Он будет таять, но чуть медленнее, чем без инвестиционных инструментов.
ИНВЕСТИЦИИ В КРАТКОСРОЧНЫЕ ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ОБЛИГАЦИИ
Одно из самых безопасных решений. Инвестор выдает кредит государству.
ПЛЮСЫ: Безопасность. Государственный риск банкротства кратко ниже, чем перспектива удешевления акций частной компании
РИСКИ: Инфляция. Доходность по облигациям в иностранной валюте довольно низкая: 3–5%. В национальной выше — до 10%, но инфляция тенге быстрее, чем у доллара или евро.
S&P 500
Самое популярное решение на рынке ценных бумаг сегодня — это инвестировать в фонды, которые покупают акции компаний из списка 500 самых торгуемых на бирже США: Apple, Amazon, Google, Tesla, Visa и другие гиганты Американского рынка.
ПЛЮСЫ: Доходность. S&P 500 обеспечивают рекордный процент возврата инвестиций. За 10 лет портфель вырос более чем на 260%. Диверсификация. При работе с фондом инвестор вкладывается не в одну компанию, а в богатейшую прослойку американской экономики.
РИСКИ: Популярность. Бумаги из индекса S&P 500 — самые торгуемые на рынке. Их покупают все начинающие инвесторы. Когда рынок снижается, они имеют привычку скидывать активы, и тем самым потянут цену портфеля вниз гораздо сильнее, чем того требует ситуация. Кризис. В 2022 году компании
ИНВЕСТИЦИИ: ДИВЕРСИФИКАЦИЯ АКТИВОВ 2024 ГОДА
Крупных инвесторов интересует не только рост портфеля, но и капитализация безопасности. Они покупают недвижимость по всему миру, инвестируют в криптовалюту и стараются получить несколько паспортов.
РЕЛОКАЦИЯ КАПИТАЛА
Диверсификация портфеля — одно из двух основных правил по выживанию во время стагнации рынка. Выбора разных ценных бумаг, облигаций и фондов недостаточно. Средства должны быть распределены по разным странам, в движимом и недвижимом имуществе. По недавней статистике, 1% самых богатых людей США держат 65% всех средств в ценных бумагах. Но мало кто обратил внимание, что ~20–25% состояния они хранят в виде жилой и коммерческой недвижимости.
СТАБИЛЬНОСТЬ В ТУРБУЛЕНТНОЕ ВРЕМЯ
Недвижимость в популярном направлении — стабильный актив. Фондовый рынок шатается: даже американские банки, державшие высокий рейтинг надежности долгие годы (например, Silicone Valley и Signature Bank), уходят с рынка, вынуждая инвесторов закрывать позиции в большой минус, порой до 300 пунктов. Стейси Францис, СЕО Francis Financial — компании по финансовому консалтингу из Нью-Йорка — уверена, что 2024 год будет успешным для тех, кто поймает ритм. «Нас ждет ухабистое время. Выиграют те инвесторы, кто сможет заработать на амплитуде акций». Однако не все готовы рисковать капиталом, большинство инвесторов ищет умеренный способ сохранять и приумножать. И тут на выручку приходит недвижимость. Стейси заметил: «Сейчас время перевести дыхание и заново оценить свой портфель». Не слишком ли он волатилен для кризисного времени? Может, стоит заняться релокацией капитала, диверсифицировать активы? Ценные бумаги — это хорошо, но есть и другие пути.
АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
Особый разряд финансовых инструментов, недоступный большинству вкладчиков на открытом рынке. Чтобы купить долю в американском хедж-фонде или инвестировать в природ – ные ресурсы, нужно обладать статусом аккредитованного инвестора (чистая прибыль от $300 000 в год на семью), который выдает Комиссия по ценным бумагам США. Однако некоторые способы альтернативных инвестиций доступны и тем, кто не проходил проверку американских комиссаров.
ДЛЯ АККРЕДИТОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ
ЧАСТНЫЕ ХЕДЖ-ФОНДЫ.
Упали на 2,2%, открытые фонды — на 16,4%.
ФОНДЫ ПРЯМОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ.
Показали второй лучший результат за последнее десятилетие с выручкой в $730 млрд.
ФОНДЫ ФОНДОВ.
Портфель фондов, которые покупают доли в хедж-фондах, вырос на 20,6% за прошлый год.
ДЛЯ ВСЕХ ИНВЕСТОРОВ
КРИПТОВАЛЮТА.
В 2022 году биткоин и эфириум выросли на 67% и 53% соответственно.
ЗОЛОТО И ДРАГОЦЕННЫЕ КАМНИ.
Цена на золото за год поднялась на 18%, на драгоценные камни ред – ких цветов — на 3,9%.
НЕДВИЖИМОСТЬ.
С 2012 года мировой рынок недвижимости вырос в два раза. В 2023 году рост составил 8%.
По отдельным регионам:
- 21% годовой рост в ОАЭ
- 18,7% годовой рост в Португалии
- ~212% годовой рост в Турции в национальной валюте
- 6% годовой рост в Таиланде, стоимость аренды при этом поднялась на 14%
Среди альтернативных видов инвестиций 2023 год вывел криптовалюту и недвижимость на первое место. Однако после скандала с биржей FTX — вторая крупнейшая крипто биржа подала на банкротство, более $1 млрд. клиентов просто сгорели. Недвижимость же продолжила рост и кроме прибыли помогла инвесторам приумножить личную безопасность.
Получите консультацию эксперта для выбора направления инвестирования и диверсификации своих активов.
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ: ЧЕТЫРЕ СКРЫТЫХ ПЛЮСА
СТАБИЛЬНОСТЬ
Речь не о низкой волатильности — в экономике всегда рост сменяется снижением. Но апартаменты с тремя спальнями в Дубай Марине или двухэтажная вилла с частным бассейном возле знаменитого гольф-клуба «Монте- Рей» в Алгарве останутся потрясающими и просторными при любой ситуации на рынке. Перевезти семью в новую страну, чтобы дети получили лучшее образование, сдать дом в аренду на высокий сезон с доходностью до 9% или провести отпуск самим — хорошая недвижимость предоставляет простор для маневра.
ВИД НА ЖИТЕЛЬСВО
ВНЖ или ПМЖ и visa-free. Турция, Таиланд, ОАЭ, Кипр, Португалия и некоторые другие страны предлагают инвесторам программы долгосрочных виз за покупку недвижимости. Быть резидентом нескольких государств в турбулентное время — это лучшее, чем можно обезопасить свою семью. А получив ВНЖ страны Европейского союза, вы сможете путешествовать по большинству стран свободно. Никаких виз, посольств и сбора документов.
ДЕТИ И СЕМЬЯ
Переезжая в Европейскую страну или Эмираты, вам не обязательно отправлять детей через океан учиться в Канаде или Штатах. Они могут оставаться с вами и вместе с тем получать одно из лучших образований в мире. И, что важно, расти в интернациональной среде, изучать множество языков и заводить полезные знакомства. Это сделает их жизнь богатой впечатлениями и поможет войти в международное бизнес-сообщество. Инвестиции в недвижимость, помимо роста капитала, распахивают окно возможностей и помогают диверсифицировать портфель. На умножении капитала нужно остановиться подробнее.
ОПТИМИЗАЦИЯ НАЛОГОВОЙ НАГРУЗКИ
Получая ВНЖ новой страны, вы можете стать ее налоговым резидентом. Политика Кипра в этом отношении знаменита по всему миру. В ОАЭ нет федеральных налогов на доход и наследство. НДС — 0%. В Таиланде тоже низкий налог на добавочную стоимость — всего 10%.
Что год грядущий нам готовит?
- Регион Ближнего Востока и Северной Африки продолжит взрывной рост, а Таиланд окончательно восстановится после ковидного кризиса.
- Мировой рынок недвижимости продолжит расти, несмотря на кризис. Аналитическая компания GVR публикует ожидания в 5,5% годового роста цен на жилье до 2030 года.
- По мнению Morgan Stanley и Bank of America доллар и технологический сектор Америки продолжат падение
- Китайская экономика отряхнется от ковидной спячки и начнет набирать обороты. Кстати, в странах с программами ВНЖ за инвестиции большая часть инвесторов — именно граждане Китая.
В список развивающихся рынков следует добавить страны Юго-Восточной Азии и ОАЭ. Такие страны Европейского союза, как Испания и Португалия остаются привлекальными рынками для инвесторов как с точки зрения доходности, так и прироста капитала.
ЮРИЙ МУРАШКО
Директор по иневстиционным стратегиям
В 2024 году актуальны инвестиции в устойчивое развитие, технологии (ИИ, блокчейн, кибербезопасность), недвижимость (с акцентом на зеленое строительство), а также в ценные бумаги (акции, облигации, фонды).
Определите свои инвестиционные цели (краткосрочные, долгосрочные), уровень риска, который вы готовы принять, и горизонт инвестирования. Проконсультируйтесь с финансовым консультантом, чтобы составить диверсифицированный портфель.
Инвестирование в устойчивое развитие обеспечивает прибыль и социальную ответственность. Такие инвестиции направлены на защиту окружающей среды и социальную справедливость.
Диверсификация портфеля – это распределение инвестиций между разными активами (акции, облигации, недвижимость, золото и т.д.) для снижения общего риска.
Регулярно отслеживайте свои инвестиции, анализируйте их производительность и вносите необходимые коррективы в свою инвестиционную стратегию.